Diferencias entre Renta fija y Renta variable

Entender bien la diferencia entre la renta fija y la renta variable es crucial para poder entender bien, no solo los productos financieros más complejos, sino la elección de un simple plan de pensiones. La proporción de dinero invertido en una u otra, es lo que determina el riesgo del fondo en sí. Y dependidendo de los valores proporcionales de una y otra, se hará una clasificación general para ser considerada una opción más conservadora, moderada, dinámica o más agresiva.

Aquí os dejo ejemplos ficticios para entender el concepto sobre los nombres empleados, para clasificar la proporción entre una y otra. Son solo ejemplos, estos datos proporcionales, pueden variar para cada comercializadora, al igual que los nombres de cada perfil, pueden ser diferentes.

90% en renta fija, y el 10% en renta variable. Perfil conservador.
70% en renta fija, y el 30% en renta variable. Perfil moderado.
50% en renta fija, y el 50% en renta variable. Perfil dinámico.
10% en renta fija, y el 90% en renta variable. Perfil agresivo.

Renta fija
Financiación mediante deuda. Entregamos un dinero a modo de préstamo a cambio de una rentabilidad pactada. Si procede de un estado, sería deuda pública, pudiendo ser letras del tesoro o bonos del estado, por ejemplo.

Cuando compramos renta fija, estamos entregando dinero a un Estado, a una empresa u otra entidad. Este se compromete a devolvernos nuestro dinero, más una rentabilidad (normalmente baja). El hecho de que este Estado se comprometa a devolverte el dinero no quiere decir exista 100% la garantía de que finalmente pueda hacerlo. Este bono que has comprado a este estado puede perder su valor, o incluso en caso de extremo puede no poder devolverte lo invertido. El riesgo de la renta fija, depende al 100% de la solvencia del emisor. Es decir quien emite el activo de renta fija. Por normal general consideramos a un estado (como el estado Español), como un emisor mayor solvencia.

Renta fija → Deuda. Intereses en la emisión. Menor volatilidad. Perdida posible. Corto, medio y largo plazo. Eres principalmente un acreedor.

Prestas dinero a un tipo de interés. El estado o la empresa te devuelve tu dinero invertido más el interés pactado, aunque haya ganado mucho más por su parte con la inversión de tu dinero.

Los riesgos de la renta fija. Los riesgos del tipo de interés.
Si compramos por ejemplo un bono al 3%, y luego los nuevo bonos emitidos salen al 5%, nuestro bono seguirá teniendo un valor del 3%.
Si lo vendemos antes de su vencimiento perderemos dinero.

Cuando suben los tipos de interés → Normalmente baja el precio de los bonos existentes.
Cuando bajan los tipos de interés → Normalmente sube el precio de los bonos existentes.

Riesgo de crédito: El emisor no tiene liquidez para pagar.
Riesgo de subida del tipo de interés: El precio del bono bajará.
Riesgo de subida de inflación: El poder adquisitivo disminuirá.
Riesgo de liquidez: Rapidez para venderlos al mismo precio.

Renta variable
No es lo mismo prestar dinero a una empresa, que comprar una participación de esta. Una cosa es entregar dinero y esperar una rentabilidad pre-pactada, y la otra es formar parte de una empresa o grupo de empresas (fondos) como un inversor más.

La rentabilidad de la renta variable procede de la revalorizacion de las acciones. Es de decir su subida de valor.
La renta variable es considera de mucho más riesgo ya que en caso de quiebra de la empresa, los accionistas son los que menor prioridad tienen en la recuperación de su inversión, estando los acreedores y los propietarios de la empresa en primer lugar. Pero al contrario, en caso de subida del valor de mercado de la empresa, las acciones subirán proporcionalmente y los inversores podrían vender sus acciones y obtener rentabilidad sobre el precio anterior de compra.

En renta variable, el crecimiento empresarial y la reinversión de beneficios pueden contribuir a generar este efecto de incremento de valor a largo plazo. Las empresas existen para ganar dinero, y no para perderlo. Ellas mismas velan por crecer. Tú básicamente como inversor estás participando en su financiación y apostando por su crecimiento.

Compras participaciones en una empresa, la empresa crece y multiplica su valor por 3, esto a tí te repercute directamente, ya que habrás triplicado tu dinero. Las empresas pueden aumentar sus ventas, aumentar sus beneficios, abrir nuevos mercados, desarrollar nuevos productos o mejorar su productividad abarantando costes. Pueden aumentar sus márgenes de beneficio, o reinivertir beneficios. Todo esto repercute en el precio de las acciones y por lo tanto, en los accionistas.

Renta variable, participación en la empresa.
Intereses variables dependiendo del mercado.
Mayor volatiliad.
Pérdida puede ser elevada.
Medio y largo plazo.
Renta variable → Propietario.

Riesgo distinto de Volatilidad

Volatilidad: Como fluctua el precio en el tiempo
Riesgo: Posible pérdida del capital aportado

Relacion Riesgo-Rentabilidad

Renta fija: Menos incertidumbre. Menos volatilidad. Menos rentabilidad.
Renta variable: Más incertidumbre. Más volatilidad. Potencialmente más rentabilidad (sin promesas).